Dimitri Reiswich ja Uwe Wystup. Jos haluat tilata tämän artikkelin uudelleen, ota yhteyttä Dewey Palmieriin tai 212-224-3675. Kutsut ja kehotukset ovat hyvin tuttuja. Hyödykkeiden vaihtoehdot ovat vain hieman erilaisia. Korkojohdannaiset ja joukkovelkakirjalainat ovat joitakin ainutlaatuisia mutta ne ovat myös hyvin samankaltaisia kuin muut Valuuttamarkkinat ovat yksi suurimmista ja aktiivisimmista rahoitusmarkkinoista, ja FX-markkinoiden asettamista ja soittamista koskevat sopimukset näyttävät olevan aivan yhtä vaniljaa kuin muilla markkinoilla. eivät ole suoraan kaupankäynnin kohteena, että vaikka valuutanvaihtopuhelut ja - setkut saattavat näyttää paljon hyödykkeiden vaihtoehdoilta, markkinoiden hintojen noteeraukset ovat hyvin erilaisia. Esimerkiksi hintoja ei noteerata valuuttayksiköissä, mutta implisiittisten volatiliteettien , ja rahanpesu ilmaistaan option s delta - periaatteella, ei optioketjun ja taustalla olevan hinnan erotuksena. Tässä artikkelissa Reiswich ja Wystup kävivät reade Rs läpi tämän yllättävän tuntemattoman alueen ja selittää, miten kaikki toimii. Dimitri Reiswich ja. Dimitri Reiswich ja on tutkimusyhdistää Frankfurtin School of Finance Management, Center of Practical Quantitative Finance Frankfurtissa. Uwe Wystup on toimitusjohtaja MathFinance AG Ja kvantitatiivisen rahoituksen professori Frankfurtin kauppakorkeakoulussa, Frankfurtissa, Saksassa. Ametrano F ja Bianchetti M Mercurio Fabio Laillisuusteollisuuden moninkertaisen tuoton käyrät rakentaminen Market for coherent forward rates estimation Modeling Interest, London, UK Risk Books, 2009.Beier C ja Renner C Cont R ja Tankov P Valuuttamääräiset optiot Delta ja rahamääräiset sopimukset Quantitative Finance - tiedostossa, jonka on muokannut Chichester, UK Wiley, 2010.Beneder R ja Elkenbracht-Huizing M Foreign Exchange Options ja Volatiliteetti Smile Medium Econometrische Toepassingen, 2 2003, s. 30-36. Musta F ja Scholes M Optioiden ja Co: n hinnoittelu Valtiovarainministeriö, p. 637-654 CrossRef. Bossens F Raye G Skantzos N ja Deelstra G Vanna-Volga - menetelmät, joita sovelletaan FX-johdannaisiin teoriasta markkinointitutkimusta käsittelevään valmisteluasiakirjaan, Universit Libre de Bruxelles, Solvay Brysselin kauppakorkeakoulu ja Center Emile Bernheim, 2009.Brent R algoritmit minimointiin ilman johdannaisia Courier Dover Publications, 2002.Castagna FX Options ja Smile Risk Chichester, UK Wiley, 2010.Chibane M ja Sheldon G Building Curves on Hyvä perusasiakirja, SSRN eLibrary, 2009.Clark I Valuuttamääräisen vaihtoehdon hinnoittelu Harjoittelijan opas Wiley, tulevan. Fujii M Shimada Y ja Takahashi AA Huomautus useiden swap-käyrien rakentamisesta vakuusasiakirjan kanssa tai ilman, SSRN eLibrary, 2010.Garman M ja Kohlhagen SW Valuuttamääräiset Vaihtoehtoiset Arvot Kansainvälisen rahan ja rahoituksen lehti, Vol. 2, nro 3, 1983, s. 231-237 CrossRef. Hakala J ja Wystup U Foreign Exchange Risk Londo N, Yhdistyneen kuningaskunnan riskikirjat, 2002.Malz Optio-implisiittiset todennäköisyysjakaumat ja valuutan ylimää - räiset työlomakkeet, SSRN eLibrary, 1997.Reiswich D ja Wystup U FX Volatiliteetti Smile Construction Working Paper nro 20, Frankfurt School of Finance Management, 2009.Wystup U FX Options ja Structured Products Chichester, UK Wiley, 2006 CrossRef. Valuuttamarkkinavälineiden markkinat ovat yhtä monimutkaiset kuin suuret ja edustavat merkittävää sijoittajien riskin lähdettä. Tämä riski on johtanut transaktiokustannusanalyysin kasvavaan kysyntään TCA: vaihto-benchmarking-työkaluja, joiden avulla sijoittajat voivat välttää ei-toivottuja ja odottamattomia tuoton poikkeamia Strategia Oppiminen ulkomaan valuutoissa sisältää empiiristä tutkimusta ja käytännön neuvoja riskien hallinnasta ja valuuttakauppojen tuoton maksimoinnista Kirjoittamat asiantuntijat, joilla on vuosikymmenien kokemus teollisuudesta ja tiedemaailmasta. tänään sijoittajien ensisijaiset huolenaiheet, mukaan lukien FX carry strategiat, suojausriski, FX op valuuttamääräiset sopimukset ja valuutanvaihtotuotteet Strateginen mahdollisuus valuuttamarkkinoilla on vaivattomasti resursseja sijoittajille, jotka pyrkivät parhaan toteutuksen valuuttamarkkinoilla. Tämä 13 artikkelin koko 130 sivua on saatavana PDF-e-kirjana Osta Se nyt 189 dollaria. Valuuttakurssit ja tehokkuusindikaattorit Michael Melvin ja Duncan Shand BlackRock Rahaston salkunhallinnan lehti, talvi 2011.Optimizing Carry Pickup Real Money Portfoliossa Pavan Wadhwa ja Christian O Donnell, JP Morgan Securities Ltd Lehti Portfolio Management , Talvi 2010.A Opettaja FX-optioille Sopimusten laatiminen Dimitri Reiswich Frankfurtin valtiovarainhallinnon hallinto Uwe Wystup MathFinance AG ja Frankfurtin taloushallinnon johtoryhmä Journal of Derivatives, Winter 2010 Palautuslähteet kehittyvillä markkinoilla Kiinteäkorkoiset ja valuuttaportfolio Amer Bisat, Traxis Partners ja Columbia University Journal of Alternative Investments, Kesä 2010 Collateral Management Rahoitusmarkkinoiden riskien hallitseminen oikealla riskienhallinnalla Aran Murphy ja Joseph Hoffman, Russell Investments Journal of Trading, syksy 2010 Suojausvaluutta kansainvälisissä vertailuindekseissä Remy Marino, Deutsche Bank NY ETF: t ja indeksointi syksyllä 2009. Kaupankäyntistrategioiden tarkkuus Irene Aldridge, Able Alpha Trading, Ltd Journal of Trading, kesä 2009 Simulaatio toteuttamiskustannuksista globaalissa institutionaalisessa Spot FX Markkinointi Anatoly B Schmidt, ICAP Electronic Broking LLC Journal of Trading, syksy 2009. Tuotteet Richard Harper, WisdomTree Asset Mangement ETF: t ja indeksointi, syksy 2009. Rahamarkkinan dynamiikan vaihtuminen FX Swap - kurssimuutoksista ristiinflaatiovaihtomarkkinoille Todisteita vuoden 2007 2008 myllerryksestä Naohiko Baba, kansainvälisten järjestelyjen pankki Journal of Fixed Income, kevät 2009 CLS ja kahdenvälinen nettouttaminen kallion ja kovan paikan välillä Patrick Lefler, Wall Street Systems Journal of Trading , Talvi 2009. Hintaero Discovery valuuttakurssimuutoksilla ja spot-markkinoilla Joshua V Rosenberg, keskuspankki Leah G Traub, Lord Abbett Co LLC Lehdistö Johdannaisista, talvi 2009. Kuukauden kuukausittaiset vaikutukset momentin suorituskykyyn Valuuttamarkkinoiden kaupankäynnin strategiat Richard DF Harris, Exeterin yliopisto Evarist Stoja, Bristolin yliopisto Fatih Yilmaz, Amerikan keskuspankki Journal of Trading, talvi 2009. Valuuttakauppa käytännön opas FX Marketsille. Tim Weithers alkaa kertoa lukijalle, että valuutta ei ole vaikea, vain hämmentävä, mutta Valuuttamarkkinat käytännön opas FX Marketsille osoittaa, että raha on paljon jännittävää kuin mitä se ostaa. Tämä hyödyllinen kirja on pyörremyrsky maailman suurimman Markkinat, ja opas on asiantuntija-kerronta, joka sisältää lukuisia kiehtovia näkemyksiä ja omituisia tosiasioita koko kirjan - John Taylorin, puheenjohtaja, toimitusjohtaja ja CIO, FX Concepts. Kirja heijastaa Chicagon yliopiston kirjailijan tohtorikoulutusta, joka on useiden vuosien kokemus taloustieteilijänä ja viime aikoina erittäin menestyksekäs vuosikymmen, johtajana valtakunnallisessa kansainvälisessä pankissa. Nämä perusaineet ovat maustettuja viisauden ja kokemuksen bittien avulla. Tulokset ovat erittäin herkkä henkinen muhennos - professori Jack Clark Francis, kauppatieteiden maisteri, ekonomi ja talous, professori Bernard Baruch College. Tässä kirjassa Tim Weithers selittää selkeästi hyvin monimutkaisen aiheen Valuuttamarkkinat ovat täynnä ammattikieltä ja sopimuksia, jotka tekevät erittäin vaikeaksi ei-ammattilaisille hyvän ymmärryksen. Weithin kirja on välttämätön kaikille opiskelijoille tai ammattilaisille, jotka haluavat oppia Secrets of FX - Niels O Nygaard, talousmatematiikan johtaja, Chicagon yliopisto. Erinomainen teksti opiskelijoille ja harjoittelijoille, jotka haluavat tutustua valuuttamarkkinoiden kauhun maailmaan - Ph. D., David DeRosa, perustaja, DeRosa Research and Trading, Inc. ja talouspäällikkö, Yale School of Management. Tim Weithers tarjoaa erinomaisen johdannon valuuttamarkkinoiden arcanaan. Vaikka se on ensisijaisesti tarkoitettu ammattilaisille, se on arvokas esittely taloudellisille opiskelijoille. Teksti on poikkeuksellisen selkeä numeerisilla esimerkeillä ja harjoituksilla, jotka vahvistavat käsitteitä. Useita viittauksia tehdään kaupallisen käytännön taustalla olevaan taloudelliseen teoriaan - Johannes FO Connell, kauppatieteiden professori, Pyhän Ristin oppilaitos. KIRJALLINEN 1 Kaupankäynnin raha. Rahojen roolit pelataan. Suurimmat valuutat. Jotkin mielenkiintoiset kysymykset. Liitä maat, valuutat ja ISO-koodit. LUKU 2 Markkinat, hinnat ja markkinointi. Mitä markkinat ovat. Mikä on hintaa ja myyjiä? KYSELY 3 Korkotasot. Mitkä ovat korkotasot. Päivämäärät tai päiväperusteet. Korkotason tyypit. Kiinteät hinnat reaalimaailmassa. HAKTERE 4 Lyhyt valuuttakurssin historia. FX Markets Today. The sääntelyympäristö ja keskuspankkien interventio. Kohta 5 Valuutanvaihtopiste. Spot M Arket. Spot FX Quoting Conventions. Purchasing Power Parity. Cross hinnat ja Triangular Arbitraasi Spot Market. The Tarjoa kysyä Levitä Foreign Exchange. The Best Arbitrage noin. KOHDAN 6 Valuuttamarkkinat Forwards. Introduction to Forwards ja eteenpäin hinnoittelu. Foreign Exchange Forwards Ja eteenpäin hinnoittelussa. Interest Rate Parity katettu korko Arbitrage. FX Spot Forward Arbitrage. FX Forward Price Quotes ja Forward Points. Foreign Pörssi Forwards Real World. CHAPTER 7 Valuuttamarkkinat Futures. Futures vs. Forwards. Foreign Exchange futuurit Sopimus Specifications. Why Käytä Futures. FX futures - ehdotukset. KRS 8 Valuutanvaihtosopimukset tai valuutanvaihtosopimukset tai valuutanvaihtosopimukset tai valuutanvaihtosopimukset. Valuutanvaihtosopimukset. Valuutanvaihtosopimukset tai valuutanvaihtosopimukset tai valuutanvaihtosopimukset. 9 Valuutanvaihtoasetukset. Put-Call Parity Equity Options. In-rahaa, rahaa ja rahaa. Teoreettinen option arvo ja option riskitoimenpiteet Greeks. Foreign Exchange Options. Put-Call Parity Foreign Exchange. FX Option Premium. Uses ja Strategies. Appendix Teoreettinen Option Arvostus. Binomial Model. The Black Scholes Garman Kohlhagen malli. Garman Kohlhagen vaihtoehto riski toimenpiteitä tai kreikkalaiset. KOHTAINEN 10 eksoottisia vaihtoehtoja ja strukturoitu Products. What on eksoottinen option. Digital tai binary Options. Other eksoottisia Options. CHAPTER 11 Economics of Exchange Rates ja International Trade. Money vs valuutan. Tyypit FX Exposures. Fixed vs. kelluvat valuuttakurssit. Rahapolitiikan tulkintoja. Trade vähennykset Kirous tai siunaus. Politiikka ja taloustiede. KIRJAN 12 Valuuttakriisejä. Bretton Woodsin loppu. ERM-kriisi 1992. Aasian kriisi 1997. Venäjän kriisi vuonna 1998. Turkin liiran kriisi vuonna 2001. Argentiinan peso-kriisi . Tekninen analyysi. Tekninen analyysi. Tekninen analyysi valuuttakurssilla. Tekninen analyysi tänään. KOHTA 14 Mistä lähdemme täältä. Kohta 15 Con clusion. Answers to Chapter Exercises. About the Author. TIM WEITHERS PhD oli yksi O Connor - kumppanuuden koulutusosaston jäsenistä, legendaarisesta optiojakauppayrityksestä, joka on nyt osa UBS: tä taloushallinnon toimitusjohtajana. Markets Koulutus UBS: lle, hän opettaa vuosittain tuhansia asiakkaita ja työntekijöitä seminaarien ja sisäisten luokkien kautta ja toimii Chicagon yliopiston talousmatematiikan tutkijakoulutuksen jäsenenä.
No comments:
Post a Comment